Управление эффективностью финансовых инвестиций на основе биржевого анализа на примере ООО «Петрофф» Дипломная работа.

Оглавление
С
Введение……………………………………………………………………. 3
1. Теоретико-методологические аспекты учета и биржевого экономического анализа финансовых инвестиций
1.1. Характеристика финансовых инвестиций…………………………… 6
1.2. Бухгалтерский учет финансовых инвестиций………………………. 17
1.3. Методика оценки эффективности финансовых инвестиций, как элемент биржевого анализа……25
2. Бухгалтерский учет и аудит финансовых инвестиций ООО «Партия+И»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Партия+И»……………34
2.2. Бухгалтерский учет финансовых инвестиций ООО «Партия+И»………42
2.3. Аудит финансовых инвестиций ООО «Партия+И»………………… 48
3. Рекомендации по повышению эффективности финансовых инвестиций ООО «Партия+И» на основе биржевого анализа
3.1. Биржевой анализ эффективности вложений организации в акции, облигации, векселя………54
3.2. Рекомендации по улучшению деятельности ООО «Партия+И»…… 59
Заключение…………………………………………………………………. 63
Библиографический список……………………………………………….. 68
Приложения……………………………………………………………….... 73

Введение
Совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли называется инвестициями.
Деятельность любой организации связана с вложениями в различные виды активов, приобретение которых необходимо для осуществления основной деятельности этой фирмы. Но для увеличения уровня рентабельности организация также может вкладывать временно свободные ресурсы в различные виды активов, приносящих доход, но не участвующих в основной деятельности. Такая деятельность организации называется инвестиционной, а управление такой деятельностью – инвестиционным менеджментом.
Инвестиции представляют собой применение финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений. Осуществление инвестиций – протяженный во времени процесс. Поэтому для наиболее эффективного применения финансовых ресурсов организация формирует свою инвестиционную политику. Политика представляет собой общее руководство для действий и принятия решений, которое облегчает достижение целей организации. Именно с помощью инвестиционной политики организация реализует свои возможности к предвосхищению долгосрочных тенденций экономического развития, адаптации к ним и окупаемости вложенных средств, а также в дальнейшем получение прибыли.
Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любой организации. Она представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причиной, обуславливающей необходимость инвестиций, грамотного вложения в ценные бумаги является повышение эффективности деятельности организации, чем и обусловлена актуальность выбранной темы.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы являются финансовые инвестиций ООО «Партия+И» в ценные бумаги, основной деятельностью которого, торговля изделий из гранита и мрамора, а предметом – биржевой анализ финансовых инвестиций.
Целью дипломного исследования является совершенствование деятельности ООО «Партия+И» за счет повышения эффективности финансовых инвестиций.
В соответствии с поставленной целью определены следующие основные задачи:
­ рассмотреть характеристику финансовых инвестиций;
­ раскрыть теоретические основы бухгалтерского учета финансовых инвестиций;
­ рассмотреть методику оценки эффективности финансовых инвестиций, как элемент биржевого анализа;
­ исследовать деятельность ООО «Партия+И»;
­ выявить особенности бухгалтерского учета финансовых инвестиций в организации;
­ провести аудит финансовых инвестиций ООО «Партия+И»;
­ провести биржевой анализ эффективности финансовых инвестиций организации в акции, облигации, векселя;
­ разработать рекомендации по улучшению деятельности ООО «Партия+И».
В качестве методологической базы при подготовке и написании дипломной работы были использованы кодексы, законы, положения, монографии по учету таких авторов, как Астахов В. П., Бабаев Ю. А., Бланк И. А., Бородин В. А., Бороненкова С. А., Брейли Р., Грищенко О. В., Донцова Л. В., Ковалев В.В., Кондраков Н. П., Кочинев Ю. Ю., Лимитовский Л. А., Миркин Я. М., Негашев Е. В., Савицкая Г. В., Тумасян Р. З., Четыркин Е. М., Шарп У., Шеремет А. Д., и другие источники.
Новизна дипломного исследования заключается в разработке рекомендаций, позволяющих повысить эффективность деятельности ООО «Партия+И»: привлечение к работе высококвалифицированного аналитика или одного из работников финансового отдела, увеличение источников информации с помощью компьютерных дисков и через сеть Интернет, принятие на работу специалиста по проверке документации.
Структурой дипломной работы предусмотрено три главы.
В первой главе раскрыто понятие финансовых инвестиций, рассмотрена их классификация и бухгалтерский учет, а также представлена методика оценки эффективности финансовых инвестиций, как элемент биржевого анализа.
Во второй главе представлена организационно-экономическая характеристика организации, раскрыты особенности учета и аудита финансовых вложений ООО «Партия+И».
В третьей главе проведен биржевой анализ эффективности финансовых вложений в ценные бумаги и даны рекомендации по улучшению деятельности ООО «Партия+И».
Выпускная квалификационная работа содержит 73 страницы, 21 таблицу, 8 рисунков, 22 формулы и 7 приложений. Библиографический список включает в себя 55 наименований.

Заключение
Инвестиции представляют собой вложения капитала во всех его формах с целью обеспечения его роста в предстоящем периоде, получение текущего дохода или решения определенных социальных задач.
Исследование характеристики финансовых инвестиций позволило сделать следующий вывод, что основной целью инвестиционной деятельности является обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала организации. Основными формами финансового инвестирования являются вложения капитала в уставные фонды совместных организаций, в доходные виды денежных инструментов, в доходные виды фондовых инструментов. Важную роль в финансовом инвестировании играют финансовые инструменты, основой которых являются ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты, векселя, опционы, фьючерсы). На основании полученных характеристик финансовых инвестиций целесообразно проводить биржевой анализ ценных бумаг.
Рассмотрев теоретико-методологические аспекты учета и экономического анализа финансовых инвестиций, можно сделать следующие выводы.
Основными методами бухгалтерского учета финансовых вложений является их оценка: первоначальная, последующая, при выбытии (по первоначальной стоимости каждой единицы учета; по средней первоначальной стоимости каждой единицы учета; по средней первоначальной стоимости; по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО); отражение на счетах хозяйственных операций по учету финансовых вложений; инвентаризация и отражение в бухгалтерской отчетности. Все ценные бумаги, хранящиеся в организации, должны быть описаны в Книге учета ценных бумаг, которая должна иметь реквизиты по движению финансовых вложений. Синтетический учет финансовых вложений в ценные бумаги осуществляется на счете 58 «Финансовые вложения» с помощью субсчетов 1 «Паи и акции», 2 «Долговые ценные бумаги», 3 «Предоставленные займы», 4 «Вклады по договору простого товарищества».
Для того чтобы правильно учитывать ценные бумаги, необходимо оценить их стоимость на основе биржевого анализа.
Методика оценки эффективности финансовых инвестиций, как элемент биржевого анализа, показала, что к основным характеристикам акции относят внутреннюю стоимость, чистую приведенную стоимость, текущую доходность акции, среднегодовую доходность операции с акцией. Важность этих характеристик определяется тем, что они позволяют определить целесообразность и эффективность планируемой операции по приобретению той или иной акции. При этом можно ориентироваться на абсолютные (цена, стоимость, доход) и относительные (доходность) показатели. Рассматривая оценочные характеристики акций нельзя забывать и о таких важных показателях, как доход на одну акцию, срок окупаемости, стоимость чистых активов на одну акцию. Используемые для оценки облигаций характеристики идентичны характеристикам, используемым для оценки акций. При оценке стоимости векселей используют такие показатели, как ставка дисконта, эквивалентная ставка дисконта и внутренняя стоимость.
Исследовав организационно-экономическую характеристику организации, выяснилось, что ООО «Партия+И» занимается торговлей изделий из гранита и мрамора. Оценив финансовое состояние организации, можно сделать следующие выводы.
Финансовая независимость ООО «Партия+И» высокая. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов соотношения заемных и собственных средств, имущества производственного назначения. Несмотря на уменьшение производственного потенциала, организация сумела сохранить при этом устойчивое финансовое положение.
Увеличение денежных средств к концу 2008 года свидетельствует об укреплении финансового состояния ООО «Партия+И», хотя наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Их нужно использовать для расширения производства, вложения в акции других организаций. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза говорит о нерациональном вложении своих денежных средств и неэффективном их использовании. В целом платежеспособность ООО «Партия+И» на конец периода может быть признана хорошей.
Бухгалтерский учет финансовых вложений ООО «Партия+И» показал, что основными методами бухгалтерского учета финансовых вложений ООО «Партия+И» является их оценка: первоначальная, последующая, при выбытии; отражение на счетах хозяйственных операций по учету финансовых вложений в ценные бумаги; инвентаризация и отражение в бухгалтерской отчетности. Синтетический учет финансовых вложений в акции осуществляется на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет 1 «Паи и акции», в облигации и векселя на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет 2 «Долговые ценные бумаги». За октябрь 2008 года ООО «Партия+И» приобрело акций на сумму 105 450 руб., облигаций на сумму 56 000 руб., векселей на сумму 41 000 руб. Дивиденды по акциям за октябрь 2008 года составили 10 545 руб. Купонный доход ООО «Партия+И» по облигациям за октябрь 2008 года составил 11 200 руб. В перспективе намечается увеличение количества операций с акциями, облигациями и векселями других организаций.
На основании проведенного аудита финансовых вложений ООО «Партия+И» можно сказать, учет финансовых вложений в ООО «Партия+И» ведется в целом правильно. Но, при проверке приказа о создании комиссии по инвентаризации, ведомости результатов инвентаризации, инвентаризационных описей ценных бумаг, бланков строгой отчетности за октябрь 2008 года выявилось, что только ведомость результатов инвентаризации составлена неверно. Выявленная при проверке бухгалтерской отчетности данная ошибка на выводы о достоверности бухгалтерской отчетности в части величины долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений во всех существенных аспектах не влияет. Организация внутреннего контроля в ООО «Партия+И» осуществляется на среднем уровне.
Отсюда следует, что ООО «Партия+И» необходимо улучшить контроль за правильным оформлением документов, подтверждающих результаты инвентаризации ценных бумаг. Для этого рекомендуется нанять специалиста по проверке документации, заработная плата которого составит 10 000 руб. Тогда прибыль организации увеличится на 35 000 руб., и нарушения за неправильное составление документации будут отсутствовать.
На основании проведенного биржевого анализа ценных бумаг выяснилось, что доходы ООО «Партия+И» увеличиваются в основном за счет вложений в облигацию. Так как вложения в облигацию, номинальная стоимость которой 1 000 000 руб., принесут организации при выплате купона по облигации один раз в год доход от операции с облигацией в сумме 20%., то есть 200 000 руб. за 2008 год. Вложения ООО «Партия+И» в акции принесет организации доходность 20% годовых и темп прироста прибыли составит 10%. Доходность от операции с векселем составит 8%. Поэтому ООО «Партия+И» гораздо выгоднее вкладывать в облигации, чем в акции и векселя. Таким образом, чем больше вложений ООО «Партия+И» в ценные бумаги, тем больше поток доходов, который принесет та или иная ценная бумага.
Поэтому для повышения эффективности деятельности ООО «Партия+И» были предложены следующие рекомендации.
Для правильной оценки ценных бумаг ООО «Партия+И» необходимо принять на работу высококвалифицированного аналитика, заработная плата которого будет 15 000 руб., или биржевым анализом ценным бумаг будет заниматься один из работников финансового отдела, дополнительная оплата труда которого составит 7 000 руб. Если биржевым анализом ценным бумаг будет заниматься один из работников финансового отдела за дополнительную оплату, то затраты ООО «Партия+И» в 2009 году сократятся на 96 000 руб. в год. Соответственно за счет экономии на заработной плате аналитику прибыль организации вырастет на 71 040 руб.
Также ООО «Партия+И» рекомендуется увеличить источники информации с помощью компьютерных дисков, затраты на которые составят 38 000 руб. в год, и через сеть Интернет, затраты на которую составят 24 000 руб. в год. Таким образом, это позволит рационально вкладывать свои денежные средства в ценные бумаги и эффективно их использовать.

Библиографический список
1. Гражданский кодекс Российской Федерации : [ федер. закон : принят Гос. Думой 21 ноября 1994 г. : по состоянию на 15 декабря 2008 г. ]. – М. : ИНФРА-М, 2008. – 451 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации : [ федер. закон : принят Гос. Думой 16 июля 1998 г. : по состоянию на 15 декабря 2008 г. ]. – М. : Юрайт-Издат, 2008. – 576 с.
3. О бухгалтерском учете : [ федер. закон : принят Гос. Думой 23 февраля 1996 г. : по состоянию на 1 марта 2009 г. ]. – Новосибирск : Сиб. унив. изд-во, 2009. – 14 с.
4. Об аудиторской деятельности : [ федер. закон : принят Гос. Думой 7 августа 2001 г. : по состоянию на 30 декабря 2004 г. ]. – Новосибирск : Сиб. унив. изд-во, 2004. – 17 с.
5. О рынке ценных бумаг : [ федер. закон : принят Гос. Думой 22 апреля 1996 г. : по сост. на 15 апреля 2006 г. ]. – Новосибирск : Сиб. унив. изд-во, 2006.
6. Об акционерных обществах : [ федер. закон : принят Гос. Думой 26 декабря 1995 г. : по состоянию на 31 октября 2002 г. ]. – Новосибирск : Сиб. унив. изд-во, 2002. – 12 с.
7. О переводном и простом векселе : [ федер. закон : принят Гос. Думой 24 апреля 1995 г. ]. – Новосибирск : Сиб. унив. изд-во, 2005.
8. Об оценочной деятельности в Российской Федерации : [ федер. закон : принят Гос. Думой 29 июля 1998 г. : по сост. на 22 августа 2004 г. ]. – Новосибирск : Сиб. унив. изд-во, 2004.
9. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений : [ федер. закон : принят Гос. Думой 25 февраля 1999 г. ]. – Новосибирск : Сиб. унив. изд-во, 2005.
10. О порядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами : [ приказ : утверждено Минфином РФ 15 января 1997 г. ]. – М. : ГроссМедиа, 2009.
11. Учет финансовых вложений : [ положение по бухгалтерскому учету : утверждено Минфином РФ 10 декабря 2002 г. : по состоянию на 1 марта 2009 г. ]. – М. : ГроссМедиа, 2009.
12. Порядок выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям в Российской Федерации : [ положение : утверждено Минфином РФ 10 января 1992 г. : по состоянию на 1 марта 2009 г. ]. – М. : ГроссМедиа, 2009.
13. Ведение бухгалтерского учета и бухгалтерской от¬четности в Российской Федерации : [ положение по бухгалтерскому учету : утверждено Минфином РФ 29 июля 1998 г. : по состоянию на 1 марта 2009 г. ]. – М. : ГроссМедиа, 2009. – 20 с.
14. Учетная политика организации : [ положение по бухгалтерскому учету : утверждено Минфином РФ 9 декабря 1998 г. : по состоянию на 1 марта 2009 г. ]. – М. : ГроссМедиа, 2009. – 6 с.
15. Бухгалтерская отчетность организации : [ положение по бухгалтерскому учету : утверждено Минфином РФ 6 июля 1999 г. : по состоянию на 1 марта 2009 г. ]. – М. : ГроссМедиа, 2009. – 13 с.
16. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций : [ приказ : утвержден Минфином РФ 31 октября 2000 г. : по состоянию на 1 марта 2009 г. ]. – М. : ГроссМедиа, 2009. – 98 с.
17. Федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности : [Постановление Правительства РФ : принято Гос. Думой 23 сентября 2002 г. : по сост. на 4 июля 2003 г. ]. – М. : ГроссМедиа, 2009.
18. Актуальные проблемы развития России : Взгляд студенчества. Материалы региональной студенческой конференции (Челябинск, 15-16 мая 2008 г.) / Челябинский институт (филиал) ФГОУ ВПО «Уральская академия государственной службы» ; отв. ред. С. В. Нечаева – Челябинск, 2008. – 288 с.
19. Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : учебник / М. С. Абрютина, А. В. Грачев. – М. : ДИС, 2007.
20. Артеменко, В. Г. Финансовый анализ : учеб. пособие / В. Г. Артеменко, М. В. Беллендир. – М. : Издательство ДИС, 2006.
21. Астахов, В. П. Бухгалтерский (финансовый) учет : учеб. пособие / В. П. Астахов. – 6-е изд., перераб. и доп. – М. : ИКЦ «МарТ» ; Ростов н/д: Издательский центр «МарТ», 2007. – 960 с.
22. Бабаев, Ю. А. Бухгалтерский финансовый учет : учебник для вузов / Ю. А. Бабаев. – М. : Вузовский учебник, 2006. – 525 с.
23. Балабанов, И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта : учеб. пособие / И. Т. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 2007. – 80 с.
24. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И. Т. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 2008.
25. Барбаумов, В. Е. Финансовые инвестиции / В. Е. Барбаумов, И. М. Гладких, А. С. Чуйко. – М. : Финансы и статистика, 2005.
26. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент : учебный курс / И. А. Бланк. – К. : Ника-Центр, 2008.
27. Бородин, В. А. Бухгалтерский учет : учебник для вузов / В. А. Бородин. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – 528 с.
28. Бороненкова, С. А. Экономический анализ – основа поиска резервов / С. А. Бороненкова, Ю. Г. Бондарь. – М. : Финансы и статистика, 2006.
29. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс ; пер. с англ. – М. : Олимп-Бизнес, 2005.
30. Буренин, А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов : учеб. пособие / А. Н. Буренин. – 2-е изд. испр. и доп. – М. : Первая федеральная книготорговая компания, 2005.
31. Буренин, А. Н. Управление портфелем ценных бумаг / А. Н. Буренин. – М. : Научно-техническое общество им. акад. С. И. Вавилова, 2005.
32. Бычков, М. Ф. Бухгалтерский учет : учеб. пособие / М. Ф. Бычков. – М. : Финансы и статистика, 2006. – 208 с.
33. Грищенко, О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие / О. В. Грищенко. – Таганрог : Изд-во ТРТУ, 2000. – 112 с.
34. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – 2-е изд. – М., 2006. – 336 с.
35. Камышанов, И. П. Бухгалтерский финансовый учет : учеб. пособие / И. П. Камышанов, А. П. Камышанов. – М. : Омега, 2006. – 640 с.
36. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, 2006.
37. Ковалев, В. В. Финансовый анализ : Методы и процедуры / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2005.
38. Кондраков, Н. П. Бухгалтерский учет : учебник / Н. П. Кондраков. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 592 с. – (Высшее образование).
39. Кочинев, Ю. Ю. Аудит: теория и практика / Ю. Ю. Кочинев ; под ред. Н.Л. Вещуновой. – 3-е изд. – СПб. : Питер, 2005. – 394 с.
40. Кравченко, Н. Проблемы формирования инвестиционного рынка // Инвестиции в России. – 2004 г. – №2. – С. 20-23.
41. Лимитовский, Л. А. Два рынка акций и ценность контроля над предприятием // Бизнес-образование. – 2006. – Т. 14 №1. – С.61.
42. Лихачева, О. Н. Финансовое планирование на предприятии : учеб. пособие / О. Н. Лихачева. – М. : ООО ТК Велби, 2007.
43. Макконел, К. Р. Экономика : Принципы, проблемы и политика: в 2 т. / К. Р. Макконелл, С. Л. Брю ; пер. с англ. – М.: Республика, 2007.
44. Миркин, Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок / Я. М. Миркин. – М. : Финансы и статистика, 2008.
45. Миронова, О. А. Аудит: теория и методология : учеб. пособие / О. А. Миронова, М. А. Азарская. – М. : Омега-Л, 2005. – 171 с.
46. Негашев, Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка / Е. В. Негашев. – М. : Высш. шк., 2007.
47. Подольский, В. И. Аудит : учебник для вузов / В. И. Подольский, А. А. Савин, Л. В. Сотникова; под ред. проф. В. И. Подольского. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ – ДАНА, 2007. – 583 с.
48. Подшиваленко, Г. П. Инвестиции : учебник / Г. П. Подшиваленко, Н. И. Лахметкина, М. В. Макарова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : издательство «КРОНУС», 2004 г.
49. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Г. В. Савицкая. – Минск : Новое знание, 2006. – 688 с.
50. Тумасян, Р. З. Бухгалтерский учет : учеб. пособие / Р. З. Тумасян. – М. : ООО «НИТАР «Альянс», 2005. – 540 с.
51. Четыркин, Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов / Е. М. Четыркин. – М. : Дело Лтд, 2005.
52. Фабоцци, Ф. Д. Рынок облигации: Анализ и стратегия / Ф. Д. Фабоцци: пер. с англ. – М. : Альпина Бизнес Букс, 2005.
53. Шарп, У. Инвестиции / У. Шарп, Г. Алесандер, Дж. Бэйли ; пер. с англ. – М. : Инфра-М, 2006.
54. Шеремет, А. Д. Аудит : учебник / А. Д. Шеремет, В. П. Суйц. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2006. – 448 с.
55. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – М. : Инфра-М, 2006.