Анализ кредитоспособности заемщика в коммерческом банке

ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время в отечественной практике не существует единой универсальной методики оценки кредитоспособности заемщика. Ее формирование является затруднительным в силу того, что оценка кредитного качества предполагает анализ широкого круга количественных и качественных показателей. При анализе кредитоспособности заемщика коммерческие банки используют современные программы анализа финансового состояния организаций, создают свою информационную базу, содержащую сведения о кредитной истории клиентов, их деловой репутации, состоянии счетов и т.д.
Финансовая отчетность российских организаций составляется для целей налогообложения и, зачастую не нацелена на инвестора. Не имеется информационной сравнительной базы отраслевых финансовых показателей, па основе которой кредитор мог бы дать оценку финансового состояния заемщика. Обеспечение по кредиту, предлагаемое организациями - заемщиками, как правило, не соответствует требованиям кредитора по достаточности и ликвидности. Вместе с этим, недостаточный уровень менеджмента российских организаций, непрозрачность их финансовых информационных потоков приводит к переоценке роли обеспечения при предоставлении кредита.
Основой принятия решения о выдаче кредита, как правила, является субъективная оценка заемщика менеджерами банка и анализ количественных показателей кредитоспособности клиента, зачастую «задним» числом. Во внимание принимаются движение денежных средств по счетам клиентов, кредитная история в данном банке и наличие достаточного, ликвидного обеспечения. Этим требованиям удовлетворяют, прежде всего, акционеры и постоянные клиенты банка.
Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций, возможно, достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.
В связи с тем, что организации значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно. Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности и инвестиционной привлекательности организации обусловили выбор темы.
Целью настоящей выпускной квалификационной работы является поиск путей повышения кредитоспособности и финансовой привлекательности организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- обоснование кредитоспособности как объекта анализа, раскрытие понятия, факторов, влияющих на кредитоспособность, показатели, и критерии оценки;
- изучение методики оценки кредитоспособности организации, а именно особенностей методик, применяемых российскими банками, зарубежными банками;
- проведение анализа финансового состояния организации ООО «Насос Сервис»;
- проведение оценки кредитоспособности организации ООО «Насос Сервис»;
- определение основных направлений повышения кредитоспособности организации.
Предметом выпускной квалификационной работы выступает кредитоспособность заемщика.
Объектом выпускной квалификационной работы является ООО «Насос Сервис».
Структурно выпускной квалификационной работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.
Первая глава содержит теоретические основы анализа кредитоспособности организации: раскрывается трактовка понятия кредитоспособности и рассматриваются современные подходы к анализу и оценке кредитоспособности заемщика, формируется методика анализа кредитоспособности заемщика в коммерческом банке.
Вторая глава включает в себя практический материал для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности и кредитоспособности организации ООО «Насос Сервис».
В третьей главе рассматриваются основные пути повышения кредитоспособности организации.
При написании работы использовалась экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, раскрывающая принципы и методику исследования кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений США, Франции и России, финансовая отчетность ООО «Насос Сервис», которое функционирует в соответствии с уставом и другими учредительными документами, для анализа кредитоспособности ООО «Насос Сервис» использованы наиболее распространенные методики, подготовленные зарубежными учеными Р. Чессером и Д. Дюраном, и российские методики, рекомендованные для банков и применяемые банками, методика Банка России и ПАО «Сбербанк России».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ кредитоспособности является важной и неотъемлемой частью успешного функционирования каждой организации вне зависимости от сферы его деятельности. Изучение различных методик анализа помогает прийти к выводу, что оценку кредитоспособности следует проводить, исследуя текущее финансовое состояние заемщика и возможность мобилизовать свои денежные средства для расчетов с кредиторами. Чтобы сформировать объективное мнение о заёмщика и для получения полной картины, необходимо использовать несколько моделей и методик оценки и анализа кредитоспособности заемщика, так как одна методика может дать неполный или некорректный результат.
По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Насос Сервис» за 2015-2017 гг. финансовое положение можно оценить как удовлетворительное. Выявленный рост суммы собственного капитала на 42,79% говорит об улучшении финансового положения собственников бизнеса в течение 2015-2017 гг. Сумма этого источника финансирования ООО «Насос Сервис» составила 951 тыс. руб. на конец 2017 г. Рост суммы чистых активов организации на 42,79% в течение 2015-2017 гг. обеспечивает уверенность кредиторов и прочих сторон экономико-хозяйственных отношений в том, что их интересы защищены в случае нарушения финансового равновесия организации. Рыночное положение ООО «Насос Сервис» является сильным, о чем свидетельствует повышение объема выручки на 1,34% за исследуемый период. Организация способна эффективно конкурировать на открытом рынке. Увеличение объема чистой прибыли ООО «Насос Сервис» в течение 2015-2017 гг. на 68,69% свидетельствует о способности компании создавать добавленную стоимость и генерировать прибыль для обеспечения собственного развития и достижения интересов собственников бизнеса и инвесторов. Снижение оборачиваемости на -10,98 оборотов в год говорит о неспособности ор-ганизации выстроить эффективные отношения с клиентами и прочими дебиторами. Каждый рубль, направленный в активы ООО «Насос Сервис», позволил заработать 0,3063 рублей чистой прибыли в 2017 г. Высокое значение показателя говорит о том, что в целом организация действовала эффективно. Такая ситуация связана с действием определенных факторов, а именно рост финансового результата с 533 тыс. руб. до 668 тыс. руб. положительно влиял на рентабельность активов, однако увеличение суммы привлеченных активов с 2 091 тыс. руб. до 2 269 тыс. руб. вело к снижению рентабельности активов. Как результат, значение показателя окупаемости активов в 2017 г. составило 3,26 лет. На каждый рубль привлеченного собственного капитала было получено 0,7948 рублей чистой прибыли в 2017. Такое значение показателя является высоким, что доказывает высокую привлекательность инвестирования средств собственниками в деятельность ООО «Насос Сервис». Такое значение рентабельности собственного капитала привело к тому, что окупаемость собственного капитала равна периоду в 1,26 лет. У ООО «Насос Сервис» доля собственного капитала составляет 41,91% от общей стоимости активов, что указывает на высокую финансовую устойчивость в 2017 г.
На конец 2017 г. ООО «Насос Сервис» имеет недостаточный объем собственных оборотных средств для создания запасов (-383,81%), а это значит, что в случае ограничения доступа к внешнему финансовому рынку из-за снижения доверия к организации у неё не останется возможностей для проведения стабильной деятельности. В течение 2015-2017 гг. объем собственных средств для финансирования запасов повышается на 3,13, что положительно влияет на способность проводить стабильную операционную деятельность.
Для решения поставленной задачи по анализу кредитоспособности заемщика в коммерческом банке выбраны наиболее распространенные методики, подготовленные зарубежными учеными Р. Чессером и Д. Дюраном, и российские методики, рекомендованные для банков и применяемые банками, методика Банка России и ПАО «Сбербанк России».
Проанализировав и оценив кредитоспособность ООО «Насос Сервис» по 4 вышеуказанным методикам и моделям, получен вывод, что в целом заемщик показал себя с неудовлетворительной стороны, так как 4 из 4 результатов оценили состояние компании как проблемное и нестабильное, а значит, неспособное выполнять свои обязательства.
Оценка кредитоспособности за 2017 год ООО «Насос Сервис»:
1) по модели Чессера, показала, что общество следует относить к группе не выполняющих условия контракта, кредитоспособность на плохом уровне (при 6 (коэффициентах) переменных используемых в модели);
2) по методике Банка России, показала плохое финансовое состояние (ниже, чем средний класс,– среднее) (при 12 коэффициентах и показателях);
3) по методике ПАО «Сбербанк России», показала плохое финансовое состояние, что говорит о повышенных рисках, связанных с кредитованием данной организации (при 5 коэффициентах и показателях);
4) по модели Дюрана показала, что организация относится к 3-му классу организаций по уровню платежеспособности, то есть организацию можно было охарактеризовать как проблемную (при 3 коэффициентах и показателях).
Полученные результаты оценки кредитоспособности ООО «Насос Сервис» демонстрируют плохое финансовое состояние организации и соответственно, его непривлекательность для кредиторов. У исследуемой организации не хватает оборотных средств для успешного ведения деятельности и своевременного погашения обязательств, а также имеется высокая доля активов, обеспеченных заемными средствами, что влечет за собой определенные финансовые риски.
Использование приемов маркетинга позволит продолжать наращивать объем выручки ООО «Насос Сервис», что необходимо для повышения рыночной силы в условиях конкурентной борьбы. Для этого следует формировать лояльную аудиторию, искать возможности для повышения ценности конечного продукта, проводить активную коммуникационную дея-тельность для привлечения новых клиентов. Внедрение системной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью позволит выстраивать хорошие отношения с наиболее важными сторонами, а именно: поставщиками, клиентами и т. д. Это необходимо для формирования устойчивого экономико-хозяйственного положения организации. Дополнительное проведение анализа финансового рычага позволит понять, стоит ли привлекать дополнительные финансовые ресурсы для интенсификации деятельности и обеспечения даль-нейшего роста рентабельности собственного капитала. Относительные показатели позволили понять, что в целом финансовая система ООО «Насос Сервис» имеет приемлемый уровень рискованности, однако необходимо постоянно проводить превентивный контроль рисков для обеспечения стабильной деятельности в долгосрочной перспективе. Учитывая значения пока-зателей ликвидности, важно работать в направлении увеличения объема оборотных активов и снижения краткосрочных обязательств.
Кроме этого, текущая кредитоспособность указывает на ограниченные возможности привлечения кредитного капитала для финансирования расширения деятельности. Также стоимость кредитных ресурсов для Общества «Насос Сервис» будет выше, чем для других предприятий с более высокой кредитной оценкой, что снижает конкурентоспособность.
На основании выявленных проблем функционирования оборотных средств в ООО «Насос Сервис» предлагается совершенствовать управление оборотными активами, с целью повышения кредитоспособности и финансовой привлекательности организации. План действий:
а) Совершенствование управления денежными средствами:
1) Анализ движения денежных средств с применением прямого или косвенного методов;
2) Прогнозирование денежного потока, который раскрывает поступление и выбытие денежных средств, формирует понимание о чистом денежном потоке и определяет совокупную потребность в краткосрочном финансировании;
3) Расчет оптимального уровня денежных средств.
б) Совершенствование управления дебиторской задолженностью:
1) Анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде;
2) Установление возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;
3) Создание системы кредитных условий, которая будет включать кредитный период, размер кредита, стоимость кредита, штрафные санкции за нарушение сроков по оплате кредита;
4) Оценка покупателей и дифференциация условий предоставления кредитов;
5) Инкассация дебиторской задолженности, которая включает сроки и формы напоминания покупателям о сроке платежей, способы и условия продления долга по кредиту, условия возбуждения дел о финансовой несостоятельности дебиторов и прочие;
6) Внедрение актуальных форм рефинансирования дебиторской задолженности, например факторинга;
7) Контроль состояния расчетов с дебиторами и кредиторами и расширение круга потребителей с целью уменьшения риска неуплаты крупными покупателями.
в) Совершенствование управления кредиторской задолженностью аналогично совершенствованию управления дебиторской задолженностью.
1) Совершенствование управления собственными средствами:
2) Анализ формирования собственных финансовых ресурсов в предшествующем периоде;
3) Расчет общей потребности в собственных финансовых ресурсах
4) Оценка стоимости привлечения собственного капитала из различных источников;
5) Оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов.
г) Совершенствование управления запасами исходя из потребностей организации:
1) Анализ запасов ТМЦ в предшествующем периоде;
2) Определение целей формирования запасов (т.е. обеспечение текущей производственной или сбытовой деятельности);
3) Оптимизация размера запасов;
4) Подтверждение учетной политики оценки запасов;
5) Создание системы контроля над движением запасов в организации с целью своевременного пополнения и вовлечение их оборот.
Полученные результаты деятельности ООО «Насос Сервис» позволили понять, что в целом финансовая система имеет приемлемый уровень рискованности, однако необходимо постоянно проводить превентивный контроль рисков для обеспечения стабильной деятельности в долгосрочной перспективе.
Предлагаемые управленческие решения при условии сохранения приемлемой долговой нагрузки и эффективном привлечении дополнительного объема кредитных денежных средств позволят устранить дефицит ликвидности ООО «Насос Сервис» и увеличить доходность бизнеса.
В целях устранения дефицита оборотных средств и ликвидности деятельности ООО «Насос Сервис» планирует привлечь заемные средства в размере 1 000 000 руб.
Произведенный расчет эффективной процентной ставки по кредиту для ООО «Насос Сервис» в размере 1 000 000 руб. на 18 месяцев позволяет заёмщику объективно оценивать актуальные кредитные предложения и сделать выбор в пользу более выгодного.
 
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1.: федеральный закон РФ от 30.11.1994г. № 51 -ФЗ. в ред. ФЗ РФ. от 28.03.2017. №39 – ФЗ
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Ч.2.: федеральный закон РФ от 05. 08. 2000 г. №117 –ФЗ. в ред. ФЗ от 03.04.2017 N 57-ФЗ.
3. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 N 86-ФЗ в ред. от 07.03.2018 N 49-ФЗ
4. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395-1 в ред. от 29.07.2017 N 281-ФЗ
5. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ в ред. ФЗ от 31.12.2017 N 486-ФЗ
6. Указание Банка России от 25.11.2014 N 3453-У «Об особенностях использования рейтингов кредитоспособности в целях применения нормативных актов Банка России» (Зарегистрировано в Минюсте России 16.12.2014 N 35194)
7. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002)
8. Алферов В.Н. Информационные возможности анализа отчетности компании. Журнал «Экономические и гуманитарные науки». № 4 (255), 2013, с. 20-24
9. Артамонова Н.А., Кредитоспособность заёмщиков: критерии и алгоритм оценки с позиции финансово - кредитного учреждения. // Проблемы современной экономики. - 2016.- С.52-54.
10. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд. доп. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 88 с.
11. Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование : учеб. пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. – М. : КНОРУС, 2012. – 226 с.
12. Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятий). — М.: ИНФРА-М, 2009 г. — 240 с.
13. Бусов, В. И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) : учеб. для бакалавров / В. И. Бусов, О. А. Землянский, А. П. Поляков ; под ред. В. И. Бусова. – М. : Юрайт, 2013. – 430 с.
14. Васильева М.В. Оценка эффективности и результативности использования бюджетных средств при проведении финансового контроля // Финансовая аналитика, пробл. и решения. - М., 2011. - № 13. - С. 24-34.
15. Верещагина Л.С., Выгодчикова И.Ю. Применение модели Чессера в анализе кредитоспособности предприятий // Известия Саратовского университета. 2012. 4. с. 78 – 82.
16. Гайдуллина И.Н. К вопросу поиска отличий в определении понятий кредитоспособности и платежеспособность. // Сборник научных статей 6-й Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор Горохов А.А.. - 2016. - С. 34-38.
17. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учеб. для магистров / Т. И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2012. – 462 с.
18. Дайнеко Я.В. Сущность понятия «кредитоспособность». // Потенциал современной науки.- 2015. - С.105- 109.
19. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. Учебное пособие для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2010 г. — 621 с
20. Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) : учеб. пособие / Д. И. Жиляков, В. Г. Зарецкая. – М.: КНОРУС, 2012. – 368 с.
21. Инструментарий финансового менеджмента на инновационно -ориентированном предприятии / Л. С. Валинурова, О. Б. Казакова, Э. И. Исхакова, Е. В. Евтушенко. – Уфа: БАГСУ, 2012. – 71 с.
22. Информация Банка России «Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе обзора международной финансовой практики)» от 30 декабря 2015 года (утв. Банком России)
23. Казарин А.В. Многообразие подходов к оценке кредитоспособности юридических лиц. // Экономика и социум. - 2015.- №5(18).- С.522- 526.
24. Когденко, В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика : учеб. пособие для вузов / В. Г. Когденко, М. В. Мельник, И. Л. Быковников. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 471 с.
25. Колпакова, Г. М. Финансы, денежное обращение и кредит : учеб. пособие для бакалавров / Г. М. Колпакова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2012. – 538 с.
26. Кондраков, Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учебник / Н. П. Кондраков. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2013. –502 с.
27. Кричевский, М. Л. Финансовые риски : учеб. пособие / М. Л. Кричевский. – М.: КНОРУС, 2012. – 244 с.
28. Кустова Т. Кредитоспособность заёмщика банка и оценка кредитного риска. //Актуальные проблемы социально - гуманитарных знаний. - 2015. - С.270- 274.
29. Модель кредитного скоринга Дюрана // Анализ финансового состояния предприятия [Электронный ресурс]. URL: http://afdanalyse.ru/ publ/finansovyj_analiz/1/model_kreditnogo_ skoringa_djurana/16-1-0-140 (Дата обращения: 05.04.2018)
30. Молчанова Л.А., Евстюничева М.В. Факторы, определяющие кредитоспособность заёмщика. // Современные тенденции развития науки и технологий. - 2015.- С.92-94.
31. Нешитой А.С., Воскобойников Я.М. Финансы: Учебник, 10-е изд. — М.: ИТК «Дашков и К°», 2012 г. — 528 с.
32. Пиитик М.В. Этапы развития отечественного опыта оценки кредитоспособности физических лиц. // Вестник молодых учёных Самарского государственного экономического университета.- 2015.- №1(31).- С.104- 109.
33. Петрова Г.В. Международное финансовое право. Учебник для магистров. — М.:Издательство Юрайт, 2011 г. — 457 с.
34. Рогатенюк Э.В., Филиппенко Е.Д. // Институт финансово- кредитных отношений в условиях рыночных трансформаций. - 2015.- С.195- 197.
35. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2011 г. — 540 с.
36. Санакоев Э.В. Денежные потоки предприятий и их оптимизация / Санакоев Эдуард Витальевич. – Владикавказ, 2011. – 196 с
37. Силаева Ю.А. Организация и методика экономического анализа денежных потоков предприятий / Силаева Юлия Александровна. – Воронеж, 2009. - 255 с.
38. Стоянов, Е.С., Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник – М.:ЮНИТИ, 2008. – 157с.
39. Тотьмянина К. Обзор моделей для оценки вероятности дефолта заемщика//Управление финансовыми рисками, № 01(25), 2011, - с. 12-24
40. Управление финансами. Финансы предприятий : учебник / под ред. А. А. Володина. – 2-е изд. – М. : ИНФРА-М, 2012. – 509 с.
41. Финансовое право : учеб. для бакалавров / отв. ред. Е. М. Ашмарина. – М. : Юрайт, 2013. – 429 с.
42. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Е. И. Шохина. – 4-е изд., стер. – М. : КНОРУС, 2012. – 475 с.
43. Финансовый менеджмент: проблемы и решения : учеб. для магистров / под ред. А. З. Бобылевой. – М.: Юрайт, 2012. – 903 с.
44. Финансы : учеб. для бакалавров / под общ. ред. Н. И. Берзона ; Нац. исслед. ун-т "Высш. шк. экономики". – М. : Юрайт, 2013. – 450 с.
45. Финансы : учеб. для бакалавров / под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2012. – 590 с.
46. Финансы и кредит : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2012. – 315 с.
47. Финансы организаций (предприятий) : учеб. для вузов / под ред. Н. В. Колчиной. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 407 с.
48. Финансы, денежное обращение и кредит : учеб. для бакалавров / под ред. Л. А. Чалдаевой. – М. : Юрайт, 2012. – 540 с.
49. Шапкин, А. С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций : [учеб. пособие] / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. – 9-е изд. – М. : Дашков и К, 2013. – 543 с. – 5 экз.
50. Шувалова Е.Б. Налогообложение организаций финансового сектора экономики: Учебное пособие, 2-е изд. — М.: ИТК «Дашков и К°», 2012 г. — 176 с.
51. Шуляк П. Н. Финансы предприятия. — М.: ИТК «Дашков и К°», 2009 г. — 624 с.
52. Устав ООО «Насос Сервис»
53. Учетная политика ООО «Насос Сервис»
54. Общероссийская Сеть распространения правовой информации «КонсультантПлюс» http://www.consultant.ru/