СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
1.Теоретические основы оценки и управления дебиторской и кредиторской задолженностью 5
1.1.Дебиторская и кредиторская задолженность их сущность состав и структура 5
1.2. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия 13
1.3.Методы управления дебиторской задолженностью 18
1.4.Методы управления кредиторской задолженностью 29
2.Организационно-экономическая характеристика ОАО «Сталелитейная компания» 36
2.1.Общая характеристика организации 36
2.2.Структура управления и функции подразделений 43
2.3.Анализ основных показателей работы ОАО «Сталелитейная компания» 50
2.4.Анализ финансового состояния организации 53
3.Анализ и совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью 64
3.1.Анализ дебиторской задолженности 64
3.2.Анализ кредиторской задолженности 71
3.3.Пути совершенствования управления дебиторской и кредиторской задолженностью 74
Заключение 82
Список использованной литературы 88
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
ВВЕДЕНИЕ
Стабильность экономики невозможна без финансовой устойчивости организации. Именно устойчивость служит залогом выживаемости и основой прочного положения предприятия. На устойчивость оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном рынке; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатёжеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
Наибольшее влияние на деятельность предприятия оказывают внутренние факторы. Среди них особое место занимает наличие дебиторской и кредиторской задолженностей. Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Эти причины привели к иному восприятию сути управления дебиторской задолженностью в России по сравнению со странами со стабильной рыночной экономикой: оно сведено у нас к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей бартера и иных суррогатных платежей. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является одним из важнейших разделов анализа бухгалтерской отчетности, определяющих представление информации об имущественном и финансовом положении организации. При проведении такого анализа возникают определенные вопросы, нерешенность которых в значительной степени снижает достоверность его результатов.
Поэтому главной целью данной дипломной работы является анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО “Сталелитейная компания”, а также поиск путей улучшения состояния расчетов с дебиторами и кредиторами данной организации.
Предметом исследования выступает дебиторская и кредиторская задолженность.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Сталелитейная компания».
Основные задачи анализа:
1.Раскрыть теоретические основы оценки и управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
2.Охарактеризовать условия деятельности предприятия.
3. Провести анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности организации.
4. Осуществить поиск путей улучшения состояния расчетов с дебиторами и кредиторами и укрепления финансовой устойчивости организации.
Основными источниками информации являются годовые отчеты за 2012 – 2014 года, данные первичного бухгалтерского учета, нормативно справочная литература. Это предприятие, работающее и здесь можно проследить как раз вопрос, связанный с дебиторской и кредиторской задолженностями.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время акционерное общество «Сталелитейная компания» - современное предприятие высококачественной металлургии.
Объединение выпускает около 50% производимого в России сортового проката из быстрорежущих сталей и свыше 40% серебрянки, 30% сварочной нержавеющей проволоки, 70% стальных фасонных профилей высокой точности (по номенклатуре). Внедрение новых технологий – главное направление развития сталеплавильного производства, обеспечивающего выпуск легированных, нержавеющих, инструментальных и быстрорежущих марок сталей. В 2014 году по сравнению с 2012 годом объем валовой продукции увеличился почти в два раза. Несколько изменилась структура основных средств. Увеличился удельный вес производственных основных средств. На 2,8 % сократилась среднегодовая численность работников.
В данный момент на предприятии готовятся мероприятия по оптимизации численности персонала, направленные на сокращение численности персонала, в первую очередь «работающих пенсионеров» и высвобождения дополнительных денежных средств. В 2014 году по сравнению с 2012 годом стоимость имущества предприятия увеличилась на 952675 тыс. рублей и темп роста составил 134,8 %. Увеличение произошло за счет увеличения оборотных средств. За 2014 год структура активов предприятия несколько изменилась: доля иммобилизованных средств по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 38 351 тыс. рублей, а доля мобильных средств увеличилась на 991 026 тыс. рублей. Стоимость внеоборотных активов понизилась за счет уменьшения доли незавершенного строительства на 142 127 тыс. рублей, доли доходных вложений в материальные ценности на 567 тыс. рублей. Стоимость оборотных активов повысилась за счет увеличения доли запасов на 770 512 тыс. рублей, доли дебиторской задолженности на 212 559 тыс. рублей. Необходимо провести анализ запасов. Увеличение запасов может свидетельствовать о: расширении масштабов деятельности предприятия или о неэффективном управлении запасами. Прирост имущества в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 952 675 тыс. рублей произошел за счет увеличения собственного капитала на 584 547 тыс. рублей.
Нераспределенная прибыль возросла на 833 218 тыс. рублей. Удельный вес собственного капитала возрос за счет роста прибыли. В заемном капитале в 2014 году произошли следующие изменения: - По сравнению с 2012 и 2013 годами долгосрочные кредиты и займы увеличились на 362 974 тыс. рублей. Изменилась структура долгосрочных обязательств из-за увеличения удельного веса займов и кредитов; - Произошло увеличение краткосрочных обязательств на 5 154 тыс. рублей. Но удельный вес краткосрочных обязательств в стоимости имущества уменьшился за счет уменьшения краткосрочных кредитов и займов на 84 291 тыс. рублей. Доля долгосрочных кредитов увеличилась, краткосрочных – уменьшилась.
Это положительный момент. Привлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. Кредиторская задолженность снизилась на 13 537 тыс. рублей. Но все же она больше дебиторской задолженности, так как кредиторская задолженность является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. В 2012 году у предприятия была нормальная финансовая устойчивость, при которой запасы больше СОС (812 244 > -250 560), но меньше плановых источников их покрытия (812 244 < 1 112 327). В 2013 и 2014 годах у предприятия неустойчивое финансовое положение, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств. В 2014 году по сравнению с 2012 годом величина собственных оборотных средств увеличилась на 985 962 тыс. рублей, а величина привлекаемых заемных средств уменьшилась на 170 390 тыс. рублей.
Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем: - Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота; - Обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива); - Пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников. Уменьшился коэффициент абсолютной ликвидности. Его значение за 2012-2014 года ниже рекомендуемого значения. У предприятия отсутствуют свободные денежные средства. Но с другой стороны, деньги не лежат «мертвым грузом», а вкладываются в деятельность предприятия. Увеличился коэффициент промежуточной ликвидности, но все же его значение ниже нормативного. Большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. По сравнению с 2012 и 2013 годами коэффициент текущей ликвидности в 2014 году увеличился. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности увеличился, но все же не достиг рекомендуемого значения. Темп роста дебиторской и кредиторской задолженности должен быть одинаковым. Деловая активность предприятия находится на приемлемом уровне и с течением времени возрастает.
Для закрепления и улучшения данных результатов можно предложить мероприятия по увеличению объемов реализации продукции и увеличению доли собственных средств предприятия. Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности.
Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов. Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности. По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности.
Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления движением дебиторской задолженности. Управление движением кредиторской задолженности — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости.
Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов. В конечном счете все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.
Список использованной литературы
1. Батурина Н. А. Анализ инвестиционной привлекательности оборотных активов хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика, 2014, №3.
2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. – 528 с.
3. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. Под ред. В.В. Ковалева. – СПб.: Изд-во «Экономическая школа», 1998. – т.1 – 497 с., т.2 – 669 с.
4. Вахрушева Е. Составление консолидированного отчета о денежных потоках // Финансовая газета, 2014, №14.
5. Вахрушева Н. Как управлять оборотными активами // Финансовый директор. – 2005. - №1. – с. 34-42.
6. Вуд Дж. Как PHILIPS управляет активами // Финансовый директор. – 2003. - №1. – с. 88-95.
7. Глухих Н. Управляйте финансами с умом // Консультант, 2014, №1.
8. Езерская О. Как не захлебнуться в водовороте денежных потоков // Консультант, 2013, №7.
9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. -.М.: Финансы и статистика, 2012. – 768 с.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 512 с.: ил.
11. Кочетков А. В. Направления совершенствования использования модели дисконтированного денежного потока для оценки стоимости активов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2014, №7.
12. Луценко П. Управление запасами // Финансовая газета, 2013, №48.
13. Николаев И. Кредитная политика как инструмент стратегии фирмы // Консультант. – 2005. - №23.
14. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 425 с. – (Высшее образование).
15. Савчук В.В. Управление финансами предприятия. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2003 – 480 с.
16. Семенихин В. В. Денежные потоки торговой организации // Финансовые и бухгалтерские консультации, 2014, №11.
17. Семенов С. К. Модель эффективности денежных потоков // Экономический анализ: теория и практика, 2014, №12.
18. Степанова Г. Н. Совершенствование финансово-экономической деятельности предприятия на основе управления денежными потоками // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии, 2013, №7.
19. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика. – М.: Магистр, 1998. – 241 с.
20. Управление современной компанией: Учебник / Под ред. проф. Б. Мильнера и проф. Ф. Лиса. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 586 с.
21. Филобокова Л. Ю. Методические подходы к управлению и анализу дебиторской задолженностью в малом предпринимательстве // Экономический анализ: теория и практика, 2013, №7.
22. Финансовая политика компании: учеб. пособие / В.А. Слепов, Е.И. Громова, И.Т. Кери; под ред. проф. В.А. Слепова. – М.: Экономистъ, 2005. – 283 с. – (Homo faber).
23. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2000. – 655с.
24. Хоминский В. Как управлять запасами // Финансовый директор. – 2012. - №2. – с. 29-35.
25. Щиборщ К.В. Управление запасами на промышленном предприятии // Финансовый менеджмент. – 2001. - №5.
