• Категория: Финансовый менеджмент
  • Вид работы: Диссертация
  • Год защиты: 2020
  • Оригинальность: 82 %

В работу дополнительно входят доклад и презентация.

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ 6
1.1 Понятие, сущность, классификация финансовых рисков 6
1.2 Концептуальные и методические подходы к управлению финансовыми рисками 14
1.3 Анализ финансового состояния как основа управления финансовыми рисками компании 23
ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ КОМПАНИИ НА ПРИМЕРЕ АО «ИНЖТРАНССТРОЙ» 30
2.1 Общая характеристика компании 30
2.2 Анализ финансово-экономических показателей функционирования компании 33
2.3 Анализ организации управления финансовыми рисками компании 37
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ КОМПАНИИ 43
3.1 Состояние рисков компании 43
3.2 Разработка предложений по оптимизации рисков 58
3.3 Оценка эффективности разработанных решений по управлению рисками на компании 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74
ПРИЛОЖЕНИЯ 81

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. В современной вариативной экономической коньюктуре, рискам подвергаются все существующие сделки, заключаемые между участниками как Российского, так и мирового рынка.
Менеджмент финансовых рисков в деятельности любой коммерческой организации является важнейшим инструментом достижения положительного результата рабочей жизнедеятельности компании.
B современных условиях рынка, одной из самых больших проблем для организаций остается определение вероятности, оценка, разработка и использование мероприятий по снижению уровня экономического риска. B среде конкурентной борьбы риск приобретает собственное прикладное и теоретическое значение, как значительная часть управленческой политики организации.
Риски возникают, практически при любых видах экономических взаимодействий, связанных с выпуском товаров, услуг, продукции, их реализацией, финансовыми операциями, коммерцией и научно-техническими нововведениями.
Таким образом, снижение финансовых рисков является важным и значимым, что определяет актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в разработке мероприятий по управлению финансовыми рисками инжиниринговой компании.
Для достижения поставленной цели работы необходимо решить следующие задачи:
– определить понятие и дать классификацию финансовых рисков фирмы;
– рассмотреть систему управления финансовыми рисками;
– провести оценку финансовых рисков АО «Инжиниринговая корпорация «Трансстрой»;
– исследовать систему управления финансовыми рисками АО «Инжиниринговая корпорация «Трансстрой»;
– разработать мероприятия по управлению финансовыми рисками АО «Инжиниринговая корпорация «Трансстрой»;
– провести оценку эффективности предложенных мероприятий.
Объектом исследования выступает АО «Инжиниринговая корпорация «Трансстрой».
Предметом исследования является процесс управления финансовыми рисками в АО «Инжиниринговая корпорация «Трансстрой».
Научная гипотеза исследования: Мы предполагаем, что разработанные нами рекомендации по сокращению финансовых рисков функционирования конкретного предприятия, позволят значительно улучшить основные финансово-экономические показатели.
В работе применялись следующие методы исследования: анализ литературных источников, сравнительный анализ, экономико-статистический анализ, финансовый анализ, факторный анализ.
При выполнении работы использованы работы и труды таких авторов, как Бахрамов, Ю.М., Дж. Брайан Хейвуд, Гуськова Н. Д., Донцова Л.В., Ромашова И.Б., Чудновский А.Г., Никитина Т.В. и др.
Научная новизна исследования определяется попыткой на основе анализа методический источников уточнения понятийного аппарата, характеризующего особенности управления рисками современными предприятиями на территории Росси и в мировой практике.
Практическая значимость исследования определяется практическими рекомендациями, выработанными на основе анализа финансовых показателей и рисков конкретного предприятия - АО «Инжиниринговая корпорация «Трансстрой»
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений.
В первой главе рассматриваются теоретические основы менеджмента финансовых рисков компаний.
Во второй главе выявлены особенности управления финансовыми рисками на примере АО «Инжиниринговая корпорация «Трансстрой».
В третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию управления финансовыми рисками АО «Инжиниринговая корпорация «Трансстрой».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы и рекомендации.
Финансовая деятельность компании во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности существенно возрастает в современных условиях хозяйствования. Финансовый риск представляет собой одну из наиболее сложных категорий, связанную с осуществлением хозяйственной деятельности. Финансовые риски играют важную роль в системе обеспечения финансово-экономической безопасности компании.
Возрастание степени влияния финансовых рисков на результаты финансово-хозяйственной деятельности компании связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране, конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений, появлением новых финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов.
Проанализировав финансовые риски АО «Инжтрансстрой» можно сделать следующие выводы. Организация подвержена крайне высокому риску ликвидности, ценовому и процентному рискам. В 2018 и 2016 ах у компании также высокий риск корпоративного мошенничества и недофинансирования деятельности, который растет по причине снижения заказов для компании от государства.
Компания финансово неустойчиво, поскольку не имеет собственных средств для обеспечения деятельности, а, следовательно, полностью зависит от заемных средств. Основную долю долгов составляет кредиторская задолженность, что также говорит о том, что организация не может расплатиться по своим долгам вовремя.
Из вышеприведенных выводов следует, что организации необходимо систему по управлению и минимизации собственных финансовых рисков, которые являются наиболее опасными для её деятельности.
Для совершенствования управления ценовым, процентным и риском ликвидностью в АО «Инжтрансстрой» предложено три мероприятия:
1. Регламентация дебиторской задолженности. Разработан регламент дебиторской задолженности, позволяющий защитить компанию от недобросовестных клиентов и обеспечить поступление денег на счета точно в Длительность.
Документом задаются правила определения лимитов дебиторской задолженности для клиентов, раскрывается порядок контроля оплат и блокировки отгрузок должникам, нарушающим платежную дисциплину. Высвобождение денежных средств из оборота за счет внедрения мероприятия составит 7257659 тыс. руб.
2. Для совершенствования управления дебиторской задолженностью предложено использование факторинга. С помощью данного инструмента АО «Инжтрансстрой» сможет отказаться от краткосрочных кредитов, привлекаемых для поддержания необходимого уровня ликвидности. Экономический эффект использования факторинга составит 2003027 тыс. руб. в .
3. Для повышения ликвидности АО «Инжтрансстрой» предложено скользящее прогнозирование ликвидности.
В результате внедрения предложенных мероприятий коэффициент текущей ликвидности АО «Инжтрансстрой» вырастет с 0,68 п. до 2,14 п., и установится на рекомендуемом уровне. Коэффициент абсолютной ликвидности будет выше нормативного значения, и составит 0,58 п., против 0,07 п. в 2018 г. Коэффициент срочной ликвидности вырастет на 0,46 и составит 1,18, что немного выше норматива (1), при этом коэффициент ликвидности при мобилизации средств увеличится на 0,01 и составит 0,03.
Из проведенных расчетов видно, что будет наблюдаться улучшение показателей ликвидности АО «Инжтрансстрой». Использование вышеуказанных мероприятий будет способствовать снижению финансовых рисков компании.
Наиболее опасные риски переместятся после внедрения предложенных мероприятий в допустимый сектор. Далее строительному компании следует уделить внимание валютному, кредитному рискам, риску корпоративному мошенничества, риску недофинансирования деятельности и отраслевым рискам.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Законодательные акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) [Электронный ресурс] : Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ (ред. от 03.07.2019). - Режим доступа: http:// www.consultant.ru/document/ (дата обращения: 14.11.2019)
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ (ред. от 03.07.2016). - Режим доступа: http:// www.consultant.ru/document/ (дата обращения: 14.11.2019)
3. Федеральный закон «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд» от 05.04.2016 № 44-ФЗ (в ред. 23.04.2018)

Учебники
4. Абасова Х.А. Методика построения системы управления финансовыми рисками в организациях нефтесервиса / Х.А. Абасова // Российское предпринимательство. - 2014. - № 19 (265). - С. 84-92.
5. Антонов Г.Д., Иванова О.П., Тумин В.М. Управление рисками организации: учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2015. С.96.
6. Антонов, Г.Д. Управление рисками организации : учебник / Г.Д. Антонов, О.П. Иванова, В. M. Тумин. - Москва : Инфра-М, 2018. - 48 c.
7. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. – М., 2015. – 320 с.
8. Беляев В.А. Управление финансовыми рисками предприятия / В.А. Беляев // Экономика и социум. - 2016. - № 3 (22). - С. 114-117.
9. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. [Текст] Издательств: Омега-Л, 2018. - 768 с.
10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника-Центр, 2015. – 528 с.
11. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. часть 2 2-е изд., пер. и доп. учебник для бакалавриата и магистратуры. [Текст] Издательство: Юрайт, 2018. - 331 с.
12. Болвачев А.И., Дарда Е.С., Прохоров П.Э. Санкционные войны как фактор формирования тенденций на фондовом рынке Российской Федерации. // Экономические стратегии, 2016, №2. - С.88-94
13. Бригхем Ю.Ф. Финансовый менеджмент. – М., 2016. – 510 с.
14. Вяткин В.Н., Гамза В.А., Маевский Ф.В. Риск-менеджмент. Учебник. [Текст] Издательство: Юрайт, 2018. - 353 с.
15. Герауф Ю.В., Кудинова М.Г., Глотова Н.И. Управление финансовыми рисками: учебное пособие. – Барнаул: РИО Алтайского ГАУ, 2016. – С.82.
16. Грачева М.В. Риск-менеджмент инвестиционного проекта: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Грачева М.В. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2018. – 544 с.(С.72).
17. Домащенко Д.В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности / Д.В. Домащенко, Ю.Ю. Финогенова. - М.: Инфра-М, 2015. - 240 с.
18. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник [Текст] / О.В. Ефимова. - М.: Омега- Л, 2016. - 349 с.
19. Казакова Н.А. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски : учеб. пособие / Н.А. Казакова. – М. : ИНФРА-М, 2017. – 208 с. (с. 65)
20. Казакова Н.А., Болвачев А.И., Гендон А.Л., Голубева Г.Ф. Мониторинг экономической безопасности региона на основе индикаторов устойчивого развития проблемы прогнозирования. 2016. № 6 (159). С. 42-55.
21. Косолапов А.. Б. Управление рисками в бизнесе : учебное пособие / А.Б. Косолапов. - Москва: КноРус, 2015. - 62 c.
22. Мамаева Л. Н. Управление рисками. [Текст] Издательство: Дашков и Ко, 2017 г. - 256 стр.
23. Новашина Т.С. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2016. – 323 с.
24. Статистический анализ финансовых рисков: учебно-методическое пособие / сост. В. Е. Балабаев. Ярославль: ЯрГУ, 2015. С.10.
25. Уоллес К. Управление риском. – М., 2016. – 789 с.
26. Управление финансовыми рисками: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Под ред. И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. - М.: Юрайт, 2016. - 345 с.
27. Финогенова Ю.Ю. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности / Домащенко Д. В., Финогенова Ю. Ю. - М.: Магистр, ИНФРА-М Издательский Дом, 2018. – 240 с. (С.45).
28. Фоменко В. В. Финансово-экономические риски: Учебное пособие / Князева Е.Г., Юзвович Л.И., Луговцов Р.Ю., – М.:Флинта, Изд-во Урал. ун-та, 2017. – 145 с.
29. Хорн Д.В. Финансовый менеджмент. – М., 2015. – 1005 с.
30. Чернова Г.В. Страхование и управление рисками 2-е изд., пер. и доп. Учебник для бакалавров[Текст]. Издательство: Тон-Юрайт, 2018. - 768

Периодическая литература
31. Болова И.С. Этапы внедрения системы риск-менеджмента на предприятии в современных условиях / И.С. Болова, В.Д. Морозова // Современные проблемы науки и образования. - 2014. - № 3. - С. 379.
32. Бучик Я.В. Анализ методов и принципов управления финансовыми рисками промышленного предприятия / Я.В. Бучик, В.В. Прохоров // Актуальные проблемы авиации и космонавтики. - 2013. - № 8. - С. 422-423.
33. Волосевич, Н.В. Методические подходы в оценке платежеспособности коммерческих организаций [Текст] / Волосевич Н.В. // Теория и практика общественного развития. - 2017. - № 16. - С. 98-102.
34. Восканян Р.О., Болвачев А.И. Финансирование инновационной деятельности малого и среднего предпринимательства на условиях факторинга / Р.О. Восканян, А.И. Болвачев // Интеллект. Инновации. Инвестиции. 2016. № 7. С. 15-18.
35. Гаврилова С.В. Классификация финансовых рисков / С.В. Гаврилова // Проблемы современной экономики (Новосибирск). - 2014. - № 18.С. 157-161.
36. Глущенко В.В. Оценка и анализ финансовых рисков // Генеральный директор. - №9 – 2017. – с. 18-17.
37. Давыдова Е.Ю. Финансовые риски: методы оценки и подходы к управлению / Е.Ю. Давыдова // Территория науки. - 2016. - № 3. - С. 70-75.
38. Дадаян А.С. Теоретические аспекты управления финансовыми рисками предприятия / А.С. Дадаян, А.О. Цыганова // Science Time. - 2015. - № 7 (19). - С. 117-122.
39. Данилова, Н.Л. Подходы к анализу ликвидности баланса коммерческого компании [Текст] / Данилова Н.Л. // Вестник НГУЭУ. - 2017. - № 2. - С. 100¬107.
40. Жирова О.Д. Методология управления финансовыми рисками предприятия / О.Д. Жирова, Р.В. Колупаев, Р.А. Новиков // В сборнике: Управление, экономика и социальная сфера: проблемы взаимодействия труды международной научно-практической конференции. - 2016. - С. 98-101.
41. Зборовская Е.Б. О роли финансового анализа, рисков и инноваций в практической работе промышленного предприятия в условиях нестабильной внешней среды / Е.Б. Зборовская, А.Ю. Волков // Интернет-журнал Науковедение. - 2016. - № 4 (35). - С. 52.
42. Зокиржонов М.Р. Организационные особенности управления финансовыми рисками на предприятиях / М.Р. Зокиржонов // Молодой ученый. - 2016. - № 8 (112). - С. 543-546.
43. Игнатьева Е.В. Методы управления финансовым риском предприятия / Е.В. Игнатьева, О.Ю. Фролова, С.Р. Шапагатов // Экономика и социум. - 2016. - № 2 (21). - С. 383-386.
44. Илларионов Ю.В. Теоретические аспекты анализа экономических рисков промышленных предприятий / Ю.В. Илларионов // Информационная безопасность регионов. - 2014. - № 4 (17). - С. 64-68.
45. Ильясов Т.Р. Оптимизация управления внутренними финансовыми потоками крупных нефинансовых корпораций//European science. – 2017. - №7 (29.). – С.21-25.
46. Кадырбаев И.А. Методология исследования теоретических вопросов страхования инвестиционных рисков / И.А. Кадырбаев // Инновации и инвестиции. - 2016. - № 1. - С. 26-29.
47. Кандинская О.А. Финансовые риски и методы управления ими // Финансовый директор. - №3 – 2016. – с.17-22.
48. Качалова Е.Ш. Совершенствование методологии финансового риск- менеджмента / Е.Ш. Качалова // МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). - 2016. - № 1 (25). - С. 184-186.
49. Красноборцева Н.В. Риск-менеджмент как система управления финансовыми рисками компании. В сборнике: ЭКОНОМИКА, УПРАВЛЕНИЕ И ПРАВО: ИННОВАЦИОННОЕ РЕШЕНИЕ ПРОБЛЕМ сборник статей XV Международной научно-практической конференции. 2018. С. 32-34.
50. Кудашова Е.А. Экономическое содержание финансовых рисков и их классификация// Экономика и социум. – 2017. – №7(38). – 1-6.
51. Лукьяненко, А.В. Управление финансовыми рисками предприятия / А.В.Лукьяненко, И.А. Кузьмичева // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. - 2015. - № 8-1. - С. 129-131.
52. Максимова, А.А. Управление финансовыми рисками предприятия / А.А. Максимова // В сборнике: В мире научных открытий Материалы IV Всероссийской студенческой научной конференции (с международным участием). - 2015. - С. 138-140.
53. Машков Д.М. Инструменты управления рисками промышленных предприятий / Д.М. Машков // Аграрный научный журнал. - 2015. - № 2. - С. 88-93.
54. Октаева Е. В. Математические модели и методы оценки рисков // Молодой ученый. 2016. №15. С. 310-313.
55. Ольховая К.А. Управление финансовыми рисками предприятия / К.А. Ольховая // Апробация. - 2016. - № 1 (40). - С. 173-175.
56. Панькова М.К. Управление финансовыми рисками / М.К. Панькова, С.А. Емелина // Научный альманах. - 2016. - № 3-1 (17). - С. 259-262.
57. Патрушева Е. Финансовые риски промышленного компании // Генеральный директор. - №4 – 2017. – с. 18-19.
58. Пионткевич Н.С. Методический подход к оценке финансовых рисков хозяйствующего субъекта / Н.С. Пионткевич // Известия Уральского государственного экономического университета. - 2016. - № 2 (64). - С. 48-57.
59. Пискун Т.А. Управление финансовыми рисками на предприятии / Т.А. Пискун // Экономика и социум. - 2016. - № 6-2 (25). - С. 408-411.
60. Пищулин В.И. Разработка механизма управления финансовыми рисками предприятия // Пищулин В.И., Рогачев М.А., Фадеева О.М. // В сборнике: Мир науки и инноваций труды II международной научно- практической конференции. - 2016. - С. 149-152.
61. Проценко К.В. Финансовые риски организации и их управление//Аллея науки. – 2017. – Т. 2. – № 15. – С. 387-390.
62. Рыспаева Н.С. Использование методов оптимизации риска в обеспечении функционирования предприятий / Н.С. Рыспаева // Проблемы современной науки и образования. - 2016. - № 14 (56). - С. 53-56.
63. Сердюкова Е.Д. Методика управления финансовыми рисками // Генеральный директор. - №7 – 2018. – с. 25-27.
64. Ульянова, Н.С. Методы диагностики финансового состояния компаний [Текст] / Ульянова Н.С., Ким Л.Г. // Вестник КИГИТ. - 2018. - № 15-2 (42). - С. 75-78.
65. Хлусова О.С. К вопросу об управлении финансовыми рисками на предприятии // О.С. Хлусова, З.С. Аблаева // Социально-экономические исследования, гуманитарные науки и юриспруденция: теория и практика. - 2016. - № 6. - С. 47-51.

Интернет источники
66. Кинев Ю.Ю. Управление рисками // Материалы сайта www.risk-manage.ru.
67. Коэффициент Шарпа [Электронный ресурс] Режим доступа: http://economic-definition.com/Other_branches_of_mathematics/Koefficient_Sharpa_Sharpe _Ratio eto.html
68. Рэдхэд К., Хьюс С. "Управление финансовыми рисками" // Материалы сайта www.risk-manage.ru.
69. Сайт компании Центр Финансовых технологий [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://catalog.cft.ru/management/SitePages/App.aspx?ID=2997 (дата обращения 19.05.2018)
70. Строительная отрасль -2017: взлеты и падения по данным РАСК [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://k4-info.com/upload/m/Stroitelnaya-otrasl-2017_-vzleti-i-padeniya-po-dannim-RASK-_-GeoInfo-_-Nezavisimiy-elektronniy-zhurna.pdf (дата обращения 19.12.2019)
71. Уткин Э.А. Управление финансовыми рисками // Материалы сайта www.risk-manage.ru.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1 – Образец анкеты контрагента


Узнайте стоимость работы:

Нажмите на иконку и вы будете переправлены на страницу связи с нашими специалистами.