Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО Иркутскэнерго. Курсовая работа 2014 г.

В работе проведен анализ за 4 года. Работа содержит все приложения и балансы.

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ. 2

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА   4

1.1 Понятие и  сущность анализа финансового состояния. 4

1.2  Методы, цель и функции финансового анализа. 6

2.  КОСПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ИРКУТСКЭНЕРГО». 12

2.1 Характеристика объекта исследования. 12

2.2 Анализ хозяйственной деятельности. 14

2.3 Анализ финансового состояния. 20

2.3.1 Вертикальный и горизонтальный анализ формы №1. 20

2.3.2 Вертикальный и горизонтальный анализ формы №2. 24

2.3.3 Анализ ликвидности баланса. 28

2.3.4 Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «Иркутскэнерго». 30

2.3.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия. 36

2.3.6 Анализ деловой активности. 42

2.3.7 Анализ рентабельности. 44

2.3.8 Оценка финансовой прочности и характеристика финансового состояния. 48

2.3.9 Анализ банкротства. 50

2.3.10 Операционный анализ. 52

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 58

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.. 62

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 64

ВВЕДЕНИЕ

 Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Финансовое состояние компании – это способность компании финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Финансовое состояние компании определяется результатами его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение компании. И, наоборот, результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции (работ, услуг) происходит повышение себестоимости единицы продукции, уменьшение выручки, суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Источником необходимой информации служит финансовая (бухгалтерская) отчетность.

Цель работы: провести комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ЗАО «Иркутскэнерго»

Задачи:

1. Изучить теоретические основаны КЭА.
2. Провести анализ объекта исследования.
3. Провести анализ финансового состояния предприятия.
4. Разработать рекомендации по улучшению финн.экономического состояния.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании информации, представленной и проанализированной в приведенном отчете о проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО Иркурскэнерго сделаны следующие выводы:

Из содержания горизонтального анализа актива баланса видно что внеоборотные активы по сравнению с базовым 2009 г. увеличились до 141%. Стоимость основных средств в 2012 г. увеличилась до 121% по сравнению с началом исследования, а прочие внеоборотные активы  увеличились до 178%.укрепляя положительную динамику роста. Раздел актива баланса Оборотные активы имеет непостоянный характер. Темпы изменения колеблются. Дебиторская задолженность в 2010г уменьшила свое значение до 96%, а к 2012г увеличилась до 183%.

Запасы повышая свое значение до126% в 2011г снизила это значение до 113%.к 2012г Денежные средства имеют непостоянный и нестабильный характер, то увеличивая темпы изменения до 116% в 2010г то резко их снижая до 24,5% в 2011г немного подняв значение в 2012г до 43%.Такая же нестабильность прослеживается в показателях прочих оборотных активов: резкий спад темпа изменения в2010г до 10% и резкое увеличение в 2012г до 2249%, что произошло за счет краткосрочных финансовых вложений.

Из анализа состава и структуры прибыли видно, что прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 7608225 руб.и увеличением операционных доходов на 185381руб, а также за счет сокращения общей суммы прочих расходов на 1889281 руб.

Анализ структуры прибыли позволяет установить, что прибыль от продажи продукции в среднем имеет тенденцию к снижению на протяжении с 2009-2012 гг., и в 2012 г. составила 107,4%.  Положительным  фактом  является  снижение  доли  операционных расходов до 24,7% в 2012 г., а в 2009 г. этот показатель составлял 70,62%.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Значение коэффициента за период c 01.01.2009 года по 01.01.2012 года снизилось на 0.017 и составило 0.008, т.е. платежеспособность предприятия снизилась, однако оно было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства за счет денежных средств 01.01.2009 года на 2.5%, а 01.01.2012 года 0.8%.

Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

По состоянию на 01.01.2012 г. ситуация незначительно улучшилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.

Коэффициент текущей ликвидности (критической оценки) характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Значение коэффициента текущей ликвидности на 01.01.2012 года по сравнению с 01.01.2009 года увеличилось на 0.872 и составило 1.856, т.е. платежеспособность возросла и на 01.01.2012 года предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 185.6% , в то время как на 01.01.2009 года этот показатель составил 98.4% .

За 01.01.2012 г. норма чистой прибыли возросла на 6.65% и составила 15.551, т.е. уровень доходности предприятия возрос и на рубль выручки приходилось в последнем отчетном периоде 15.551 копеек прибыли.

По состоянию на 01.01.2009 г. предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств. Данное финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

По состоянию на 01.01.2012 г. по сравнению с 01.01.2009 г. финансовое положение предприятия улучшилось. Финансовая устойчивость оценивается как нормальная, при которой гарантируется его платежеспособность. Нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Анализируемая компания для получения чистой прибыли в размере 11636339 тыс. руб. при величине выручки 74825381 тыс. руб. задействовала в отчетном периоде активы в размере 95187866 тыс. руб. Таким образом, рентабельность активов составила 12.22 %.

В предыдущем периоде рентабельность активов составляла 15.25 %.

Уменьшение рентабельности активов на 3.02 % было связано с падением рентабельности продаж на 4.27 %. Ускорение оборачиваемости способствовало незначительному увеличению рентабельности активов.

Уменьшение рентабельности собственного капитала предопределили два фактора – маржа прибыли (вклад -108.51 %) и мультипликатор собственного капитала (вклад -0.17 %). Положительно на рентабельность собственного капитала повлияла оборачиваемость активов (вклад 8.68 %). Методика фиксирует следующие тенденции – рост эффективности менеджмента, уменьшение конкурентоспособности продукции и объема заимствований по отношению к собственному капиталу. Необходимо отметить, что уменьшение мультипликатора привело к снижению рискованности организации.

Таким образом, расчеты выявили плохое сочетание факторов этой модели – одновременное снижение эффективности организации и уровня риска.

Анализ инвестиционной привлекательности показал, что для того чтобы организация стала конкурентоспособной в борьбе с другими организациями, требуются совершенно новые подходы к организации производства и управления, чем те, на которые руководители ориентировались в прошлом. И, прежде всего новые подходы нужны в инвестиционной политике, при проведении на предприятии технической реконструкции, в процессе внедрения новой техники и технологии.

За анализируемый период уровень внеоборотных средств возрос более чем в два раза. При этом наблюдается увеличение основных средств.

Оборотные активы ОАО Иркурскэнерго в основном формируются за счет прочих оборотных активов. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также запасы, денежные средства.

Увеличение активов на 37428414 тыс.руб. сопровождается одновременным увеличением обязательств предприятия на 1139290 тыс.руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли в большей степени, чем ее обязательства, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.

В течение анализируемого периода с 01.01.2009 по 01.01.2012 г. отсутствовали признаки преднамеренного банкротства у ОАО Иркурскэнерго.

 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности.   М.: Дело и Сервис, 2010. — 256 с.
2. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2008
3. Данилов Г. В., Рыжова И. Г., Войнова Е. С. Моделирование влияния ассортимента продукции на основные показатели предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2012. № 15.
4. Данилов Г. В., Рыжова И. Г., Войнова Е. С. Моделирование влияния ассортимента продукции на основные показатели предприятия // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 21.
5. Данилов Г. В., Рыжова И. Г., Войнова Е. С. Учет ассортиментных сдвигов в структуре выпускаемой продукции в анализе безубыточности // Экономический анализ: теория и практика. 2009. № 26.
6. Ковалев В.В., Патров В.В., Быков В.А. Как читать баланс.  - М.: Финансы и статистика, 2009. — 672 с
   1. Михайлова-Станюта И.А. и др. Оценка финансового состояния предприятия.- Минск: Наука и техника, 2011
   2.  Муравьев А.И., Мухин А.Ф. и др. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Высшая школа 2010
   3. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка.- М.: Высшая школа, 2008
   4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия –Минск: Новое знание, 2008
   5. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е. С. Стояновой. М.: Перспектива, 2009.
      1. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2011
      2.  

 ПРИЛОЖЕНИЯ

Бухгалтерский баланс , руб.