Оценка стоимости бизнеса торгового предприятия с целью определения стоимости залога по банковскому кредиту

Содержание
Введение 3
1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ижевские ружья» 6
1.1. Общая характеристика предприятия 6
1.2. Анализ финансового состояния 7
2. Теоретические основы оценки стоимости бизнеса 15
2.1. Понятие и цели оценки 15
2.2. Подходы к оценке бизнеса 19
2.3. Залоговая стоимость для банковского кредита 22
3. Оценка стоимости бизнеса ООО «Ижевские ружья» 26
3.1. Оценка стоимости бизнеса доходным подходом 26
3.2. Оценка стоимости бизнеса затратным подходом 28
3.3. Определение стоимости залога по банковскому кредиту 31
Заключение 34
Список использованных источников 37
Приложения 41

Введение
Потребность в оценке бизнеса возникает при купле-продаже предприятий или их акций, при различных вариантах реализации стоимости имущественных прав - акционировании, привлечении новых пайщиков и выпуске дополнительных акций, страховании имущества, исчислении налогов, использовании прав наследования и т.д.
Оценка бизнеса обеспечивает возможность выживания на конкурентном рынке, дает реальное представление о потенциальных возможностях предприятия, лежит в основе выработки стратегии предприятия.
.В России постепенно формируется многочисленный класс собст¬венников бизнеса, рынок недвижимости, в связи с чем возрастает по¬требность в услугах профессиональных эксперт-оценщиков. Доста¬точно высокий спрос на услуги в области профессиональной оценки бизнеса и высокая экономическая значимость для заинтересованных сторон объясняют признание таких услуг на официальном уровне в качестве самостоятельного вида предпринимательской деятельности.
Следует отметить, что оценка бизнеса является одним из перспективных направлений в экономической науке, поскольку удачно сочетает в себе как теоретические разработки в области финансов, управления, учета, анализа, так и применяемые в практической деятельности подходы и методы оценки.
С уверенностью можно говорить о том, что оценка бизнеса – это особая сфера деятельности, требующая особого исследования и изучения. В настоящее время в России сформирован рынок оценочных услуг, определились ведущие оценочные организации, сложился имидж профессионального оценщика.
Важно подчеркнуть, что на основе результатов независимой оценки принимаются инвестиционные и иные экономические решения, стоимостная оценка является основой для проведения корпоративных транзакций, налогообложения, принятия решений при управлении различными видами имущества. Результаты оценки могут использоваться на всех уровнях управления.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что оценка стоимости бизнеса выступает необходимым инструментом для принятия эффективных управленческих решений. Сама экономическая ситуация подталкивает к тому, что каждое управленческое решение должно быть осмыслено с точки зрения того, повышает ли его реализация стоимость (капитализацию) компании.
Объектом выпускной квалификационной работы является ООО «Ижевские ружья», основным видом деятельности которого является оптово-розничная торговля охотничьим и спортивным оружием.
Предмет исследования: методики оценки рыночной стоимости предприятия (бизнеса).
Целью исследования в выпускной квалификационной работе является оценка стоимости бизнеса с целью определения стоимости залога по банковскому кредиту на примере ООО «Ижевские ружья».
Для решения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- рассмотреть и обобщить теоретические основы оценки стоимости предприятия.
- изучить научно-практический инструментарий оценки бизнеса.
- провести оценку предприятия (бизнеса) для определения величины залога по банковскому кредиту.
Методология и методика исследования основывается на общенаучных методах таких как: логический, функциональный, и частнонаучных - сравнительно-правовой, формально-юридический.
В качестве методологической базы исследования использованы работы ведущих и отечественных авторов, статьи и аналитические обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященные данной тематике.
Теоретическая значимость состоит в том, что выпускная квалификационная работа является самостоятельным исследованием, содержащим анализ современных положений оценки бизнеса с целью определения стоимости залога по банковскому кредиту, а также ряд авторских выводов в рамках исследуемой темы.
Практическая значимость исследования заключается в возможности применения отдельных положений исследования в научно-практических исследованиях, посвященных проблем оценки стоимости бизнеса с целью определения стоимости залога по банковскому кредиту.
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения, основной части, заключения и списка использованной литературы, приложений, содержащих финансовую отчетность.

Заключение

Целью исследования в выпускной квалификационной работе являлась оценка стоимости бизнеса на примере ООО «Ижевские ружья».
Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе решены основные задачи:
- проведен анализ финансово-хозяйственных показателей предприятия ООО «Ижевские ружья»;
- проведен анализ методических подходов к оценке предприятия как действующего бизнеса;
- определена рыночная стоимость действующего предприятия ООО «Ижевские ружья».
Подведем итоги исследования проведенного в дано выпускной квалификационной работе.
Во второй главе были рассмотрены теоретические основы бизнеса и сделан ряд выводов.
Рыночная оценка имущества осуществляется в соответствии с Феде-ральным законом Российской Федерации «Об оценочной деятельно¬сти в Российской Федерации» от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ (в ред. от 03.12.2011 N 383-ФЗ).
Оценка бизнеса основана на трёх подходах: затратный, доходный и сравнительный. Каждый из подходов выделяет особые характери¬стики предприятия, однако их совместное применение позволяет дос¬таточно объективно определить величину стоимости действующего предприятия.
Основным направлением работы ООО «Ижевские ружья» является оптово-розничная торговля спортивным и охотничьим оружием.
Главные цели деятельности ООО «Ижевские ружья» - обеспечение потребностей государства, юридических и физических лиц в работах и услугах, оказываемых компанией, а также извлечение прибыли.
Общество имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и другие счета в банке, круглую печать со своим наименованием, фирменные и товарные знаки обслуживания, другую атрибутику и исключительные права на их использование.
В рамках исследования в выпускной квалификационной работе был проведен анализ финансового состояния ООО «Ижевские ружья», анализ ликвидности баланса предприятия, а также с целью выявления динамики основных экономических показателей был проведен комплексный анализ производственно-хозяйственной деятельности ООО «Ижевские ружья». Также в ходе исследования был проведен анализ основных показателей рентабельности ООО «Ижевские ружья» с целью оценки деятельности предприятия.
По результатам анализа финансового состояния ООО «Ижевские ружья» были сделаны выводы о том, что показатели финансовой устойчивости ООО «Ижевские ружья» соответствуют нормативным значениям, предприятие обладает достаточно высокими коэффициентами финансовой независимости, самофинансирования, обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициентами маневренности и напряженности. Это означает, что ООО «Ижевские ружья» достаточно финансово независимо, использует собственные и оборотные средства.
Мы провели оценку предприятия двумя методами, на основании которых получили рыночную стоимость предприятия. Разница в стоимости при оценке различными методами весьма высока.
Полученная стоимость организации – 175040 тыс. р.. Это значительная сумма для торговой организации, но учитывая значительное составляющее основных средств в балансе организации, ее специализацию и участие в мероприятиях государственной важности, думаю стоимость вполне обоснована.
Подводя итог, следует отметить, что наиболее выгодные условия кредитования был выявлены в ПАО «ВТБ». Низкий поправочный коэффициент, оптимальный срок кредитования позволят предприятию получить кредит на наиболее выгодных условиях

Список использованных источников

1. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» [Текст]: [вступил в силу 29 июля 1998 г. N 135-ФЗ]: офиц. текст: по состоянию на 25 января 2018 г. / СПС Консультант Плюс. – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
2. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 28.04.31.12.17) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 N 12522).
3. Международный стандарт оценки – 1. Рыночная стоимость как база оценки. Настоящий текст сверен с текстом Стандарта, опубликованным Международным Комитетом по Стандартам Оценки Имущества на английском языке. Стандарт вступил в силу 24 марта 1994 года. The International Assets Valuation Standards Committee, 12 Great George Street, Parliament Square, London SW1P3AD.
4. Международный стандарт оценки – 2. Базы оценки, отличные от рыночной стоимости. Настоящий текст сверен с текстом Стандарта, опубликованным Международным Комитетом по Стандартам Оценки Имущества на английском языке. Стандарт вступил в силу 24 марта 1994 года. The International Assets Valuation Standards Committee, 12 Great George Street, Parliament Square, London SW1P3AD.
5. Международный стандарт оценки – 3. Оценка в целях финансовой отчётности и смежной документации. Настоящий текст сверен с текстом Стандарта, опубликованным Международным Комитетом по Стандартам Оценки Имущества на английском языке. Стандарт вступил в силу 24 марта 1994 года. The International Assets Valuation Standards Committee, 12 Great George Street, Parliament Square, London SW1P3AD.
6. Международный стандарт оценки – 4. Оценка ссудного обеспечения, залога и обеспечения долговых обязательств. Настоящий текст сверен с текстом Стандарта, опубликованным Международным Комитетом по Стандартам Оценки Имущества на английском языке. Стандарт вступил в силу 24 марта 1994 года. The International Assets Valuation Standards Committee, 12 Great George Street, Parliament Square, London SW1P3AD.
7. Александров О.А., Егоров Ю.Н. Экономический анализ. М.: ИНФРА-М, 2015. С. 156–193.
8. Барташевич Н.И. Методические подходы к оценке стоимости организаций // Инновационное
9. Бусов В.И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): Учебник для академического бакалавриата / В.И. Бусов, О.А. Землянский. – Люберцы: Юрайт, 31.12.16. - 382 c.
10. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия:учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-Дана, 2013. - 720 с.
11. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса. Учебник, 3-е издание, Издательства: ТКВелби, Проспект, 2008 г. - 576 с.
12. Вейг Н.В. Оценка бизнеса в рыночной экономике: цели и задачи // Экономические науки. – 2012.– № 94. – С. 124 - 126.
13. Грязнова А.Г., Федотова М.А, Оценка бизнеса Учебник. Под ред. А.Г.
14. Грязновой, М.А. Федотовой. 2-е издание, перераб. и доп. М. 2014 г. - 736 с.
15. Егоров Ю.Н. Основы маркетинга. М.: ИНФРА-М, 2015.
16. Есипов В.Е., Маховикова Г.А., Мирзажанов С.К. Оценка бизнеса. Полное практическое руководство. Серия: Профессиональное издание для бизнеса, Издательство: Эксмо, 2013 г. - 352 с.
17. Золотарева Е.В. Сущность оценки стоимости бизнеса // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. – 2015. – № 1. – С. 164 - 166.
18. Касьяненко Т.Г. Оценка стоимости бизнеса: Учебник для академического бакалавриата / Т.Г. Касьяненко, Г.А. Маховикова. – Люберцы: Юрайт, 31.12.16. - 412 c.
19. Оценка стоимости бизнеса (предприятия) / Т.В. Гурунян, О. Ю. Щербина; РАНХиГС, Сиб. ин-т упр.– Новосибирск. : СибАГС, 2015. – 259 с.
20. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / В.А. Щербаков, Н.А. Щербакова —М. : Омега-Л, 2006. —288 с.
21. Оценка стоимости предприятия (бизнеса)/А.Г. Грязнова, М.А. Федотова, М.А. Эскиндаров, Т.В. Тазихина, Е.Н. Иванова, О.Н. Щербакова. — М.: ИНТЕРРЕКЛАМА, 2003. —544 с.
22. развитие экономики, – 2014. № 1 (18). С. 22-25.
23. Рутгайзер М. В. Оценка стоимости бизнеса. М.: Маросейка, 2011.-453 с.
24. Тагирова, О.А. Управление стоимостью организации // В сборнике: Бухгалтерский учёт, анализ, аудит и налогообложение: проблемы и перспективы сборник статей II Всероссийской научно-практической конференции. Под общей ред. Н.Н. Бондиной. 2014. - С. 133-136.
25. Трусова А.Ю., Трусов А.И., Дюжева А.В., Ильина А.И. Методы оценки стоимости бизнеса // Основы экономики, управления и права. 2014. № 4. С. 147–150.
26. Управление стоимостью организации на основе оценки / Тагирова О.А., Новичкова О.В. // В сборнике: К 65-летию ФГБОУ ВО Пензенская ГСХА. Cборник научных трудов профессорско-преподавательского состава. ВО Пензенская ГСХА, Межотраслевой научно-информационный центр (МНИЦ). Пенза, 31.12.16. - С. 270-271.
27. Хеслоп Э. Как оценить и продать свой бизнес – М.: Альпина Паблишер, – 31.12.17. – 181 с.
28. Ходыревская В.Н., Меньшикова М.А. Методологические подходы к оценке стоимости бизнеса // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. 2014. № 8. С. 22–26.
29. Чайников В.В. Оценка стоимости бизнеса: учебное пособие для студентов вузов – М.:
30. Черниченко А.Н., Черниченко Л.Л. Особенности оценки рыночной стоимости бизнеса // Вестник Есентукского естественного института управления, бизнеса и права. 2012. № 5. С. 43–45.
31. Шенягин В.П. Концепции и образность подходов в оценке стоимости бизнеса // Актуальные направления научных исследований: от теории к практике. 2015. № 4. С. 309–312.
32. Эскиндаров М.А., Федотова М.А. Оценка стоимости бизнеса: Учебник. М.: КНОРУС, 2015.
33. ЮНИТИ-ДАНА, – 2018. – 167с.
34. Юрич И.С. Совершенствование подходов к оценке стоимости компании // International scientific review. 31.12.16. № 5. С. 54–58.
35.

Приложения